С незапамятных времён город, в котором случайно останавливается странствующий рыцарь Ланцелот (Александр Абдулов), пребывает под пятой Дракона (Олег Янковский), держащего людей в страхе и чинящего разбой и насилие. Рыцарь понимает, что его долг — сразиться с жестоким узурпатором. Но эксцентричный Бургомистр (Евгений Леонов) предупреждает пришлеца, что победа над Драконом, даже если состоится, может привести к весьма непредсказуемым последствиям.